В работе предлагается модель для прогнозирования динамики индекса РТС на основе «внешних» экономических факторов, таких как цена на нефть и динамика фондового рынка США (по индексу S&P500).
Модель предсказывает, что в условиях цен на нефть сорта URALS на уровне $60 за баррель в 2007 году, а также если фондовый рынок США будет в хорошей форме (индекс S&P500 на уровне 1520 пунктов), то к концу года можно ожидать значений индекса РТС выше 2200. В случае коррекции индекса S&P500 до 1450 пунктов, прогноз индекса РТС на конец года составляет 2000-2100.
Отставание динамики индекса РТС от предсказанных значений в частности может свидетельствовать о том, что влияние внутренних экономических факторов, не включенных в модель, оказывается более сильным, чем внешняя конъюнктура.
Полная версия здесь
09.06.2007
Аналитическое Управление Департамента
Операций на Финансовых Рынках
Тел.: (812) 332-37-51