Взгляд БКС: Сделка позитивна для обыкновенных акций Мечела, поскольку $425 млн составляет более 30% рыночной капитализации компании. В то же время сделка негативна для привилегированных бумаг Мечела, поскольку компания спишет до $1 млрд чистой прибыли, которая теперь окажется еще ниже за 2013 г.
Компания выручила $425 млн от продажи активов. Мечел вчера объявил о первой успешной сделке по продаже активов. Компания продала ГОК «Восход» (Казахстан) и Тихвинский ферросплавный завод (Россия) турецкой Yildirim Groupit за денежные средства в размере $425 млн. Средства будут переведены на счета Мечела после одобрения сделок властями России и Казахстана.
Мечел купил активы за $1.44 млрд в 2008 г., чистый долг снизится всего на 4.5%. Оба актива входили в единую цепочку по производству феррохрома и были приобретены Мечелом за $1.44 млн в апреле 2008 г. На данный момент активы генерируют безубыточную EBITDA из-за ухудшения конъюнктуры рынка хрома и высоких транспортных издержек (хромовая руда перевозится из Казахстана в Россию по железной дороге). Сумма сделки ($425 млн) составляет около 4.5% чистого долга Мечела.
Никита Лобань, старший финансовый советник ростовского филиала БКС Премьер